Mesclando Raytheon e UTC
A Raytheon é atualmente a terceira maior empresa de defesa e a maior fabricante de mísseis do mundo. Sua fusão com a UTC fortalecerá a posição da empresa no setor na medida em que a empresa combinada poderá competir pela palma com a própria Lockheed Martin. A United Technologies Corporation, embora muito maior que a Raytheon, não entra no novo sistema a partir de uma posição de força. A fusão afetará apenas divisões relacionadas aos setores aeroespacial e de defesa, e o próprio conselho enfrenta sérios obstáculos entre seus acionistas em relação ao processo de consolidação anunciado.
Em 9 de junho de 2019, o conglomerado americano United Technologies Corporation (UTC) anunciou o início do processo de fusão com a Raytheon, maior fabricante de foguetes do mundo ocidental. Se os conselhos de ambas as empresas conseguirem atingir esses objetivos, será criada uma organização no mercado internacional de armas, perdendo apenas para a Lockheed Martin em vendas anuais no setor de defesa, e em vendas totais será inferior apenas à Boeing. Espera-se que essa maior operação aérea e de mísseis desde a virada do século termine no primeiro semestre de 2020 e é mais uma evidência da próxima onda de consolidação da indústria de defesa envolvendo empresas de ambos os lados do Atlântico.
A combinação das posições 100 (Raytheon) e 121 (United Technologies) na lista do Stockholm International Peace Research Institute (SIPRI Top 32) das XNUMX maiores empresas de armas do mundo resultará em uma instalação com um valor estimado de US$ XNUMX bilhões e receita anual de vendas de defesa .indústria cerca de US$ XNUMX bilhões. A nova empresa se chamará Raytheon Technologies Corporation (RTC) e produzirá em conjunto uma ampla gama de armas e componentes, bem como equipamentos eletrônicos e componentes-chave para aeronaves, helicópteros e sistemas espaciais - de mísseis e estações de radar a peças de mísseis. naves espaciais, terminando com motores para aeronaves militares e civis e helicópteros. Embora o anúncio de junho da UTC seja apenas uma declaração até agora e a fusão real tenha que esperar um pouco mais, ambas as organizações dizem que todo o processo deve ocorrer sem problemas sérios, e o regulador de mercado dos EUA deve aprovar a fusão. As empresas alegam, nomeadamente, o facto de os seus produtos não concorrerem entre si, mas antes se complementarem, não existindo no passado qualquer situação em que ambas as entidades se opusessem no âmbito da contratação pública. Como diz o CEO da Raytheon, Thomas A. Kennedy, “não me lembro da última vez que tivemos uma competição séria com a United Technologies. Ao mesmo tempo, o próprio presidente Donald Trump se referiu à fusão das duas empresas, que em entrevista à CNBC disse estar “com um pouco de medo” da fusão das duas empresas por causa do risco de redução da concorrência no mercado.
A UTC é proprietária da Pratt & Whitney, uma das maiores fabricantes mundiais de motores para aeronaves civis e militares. A foto mostra uma tentativa do popular motor F100-PW-229, incluindo falcões poloneses.
Considerando que a UTC é dona da Pratt & Whitney - uma das fabricantes mundiais de motores para aeronaves - e, a partir de novembro de 2018, da Rockwell Collins, grande fabricante de aviônicos e sistemas de TI, a associação com a Raytheon - líder mundial no mercado de mísseis - levará à criação de uma empresa com um portfólio de produtos excepcionalmente amplo nas indústrias aeroespacial e de defesa. A UTC estima que a fusão gerará um retorno sobre o patrimônio líquido de 36 meses para os acionistas entre US$ 18 bilhões e US$ 20 bilhões. Além disso, a empresa espera recuperar mais de US$ 1 bilhão em custos operacionais anuais da fusão quatro anos após o fechamento do negócio. Espera-se também que, graças às muitas sinergias de tecnologias proporcionadas por ambas as empresas, a longo prazo aumentem significativamente a oportunidade de lucro em áreas que antes não estavam disponíveis para ambas as empresas que operam de forma independente.
Tanto a Raytheon quanto a UTC referem-se à sua intenção como uma "fusão de iguais". Isso é apenas parcialmente verdade, pois sob o acordo, os acionistas da UTC deterão aproximadamente 57% das ações da nova empresa, enquanto a Raytheon deterá os 43% restantes. Ao mesmo tempo, no entanto, a receita da UTC como um todo em 2018 foi de US$ 66,5 bilhões e empregou aproximadamente 240 pessoas, enquanto a receita da Raytheon foi de US$ 000 bilhões e o emprego foi de 27,1. , e diz respeito apenas à parte aeroespacial, enquanto as outras duas divisões - para a produção de elevadores e escadas rolantes da marca Otis e ar condicionado Carrier - serão desmembradas no primeiro semestre de 67 em empresas separadas de acordo com o anunciado anteriormente plano. Em tal situação, o valor da UTC seria de cerca de US$ 000 bilhões e, portanto, se aproximaria do valor da Raytheon de US$ 2020 bilhões. Outro exemplo do desequilíbrio entre as partes é a diretoria da nova organização, que será composta por 60 pessoas, sendo oito da UTC e sete da Raytheon. O equilíbrio deve ser mantido pelo fato de que Thomas A. Kennedy, da Raytheon, será o presidente e o CEO da UTC, Gregory J. Hayes, será o CEO, ambos os cargos serão substituídos dois anos após a fusão. A sede do RTC deve estar localizada na área metropolitana de Boston, Massachusetts.
Espera-se que ambas as empresas tenham vendas combinadas de US$ 2019 bilhões em 74 e se concentrarão nos mercados civil e militar. A nova entidade, é claro, também assumirá a dívida de US$ 26 bilhões da UTC e da Raytheon, dos quais US$ 24 bilhões irão para a antiga empresa. A empresa combinada deve ter uma classificação de crédito 'A'. A fusão também visa acelerar significativamente a pesquisa e o desenvolvimento. A Raytheon Technologies Corporation quer gastar US$ 8 bilhões por ano nessa meta e empregar até 60 engenheiros em sete centros nesta área. As principais tecnologias que a nova empresa desejará desenvolver e assim se tornar líder em sua produção incluem, entre outras: mísseis hipersônicos, sistemas de controle de tráfego aéreo, vigilância eletrônica usando inteligência artificial, sistemas de inteligência e vigilância, armas de alta energia. direcional ou cibersegurança de plataformas aéreas. Em conexão com a fusão, a Raytheon quer fundir suas quatro divisões, com base nas quais duas novas serão criadas - Space & Airborne Systems e Integrated Defense & Missile Systems. Juntamente com a Collins Aerospace e a Pratt & Whitney, formam uma estrutura de quatro divisões.
